29 septiembre 2022

Dax40: Esta más débil que el EuroStoxx50, pero con misma perspectiva

FDAX 12-22 (Diario) 2022-09-28
Chart superior: Futuro Dax40, FDAX vto 12-22, en Diario a cierre 28 sep 2022.

El futuro del Dax40 (ya lo decía en el post anterior) ha perdido los mínimos de marzo y de julio claramente, así que igual que el EuroStoxx50 confirma que nada ha cambiado y la tendencia en diario sigue bajista, y sin muestras de que la cosa vaya a cambiar a medio plazo.

No hay mucho más que decir sin querer caer en repetir prácticamente las mismas palabras que el el post previo hablando del EuroStoxx50. O se está corto, o se está fuera, o si se hace trading intradía que no sea desde luego intentando coger movimientos en el mínimo, buscando largos, esos cuchillos pueden ser con la volatilidad que tenemos mortales, y salen bien una de cada muchas n veces.

Dejo abajo el intradía completo de la sesión hoy, el detonante de las 12 horas arrancó una tendencia intradiaria sostenida con escuadra y cartabón al alza, pero recordemos que de momento el lado bueno de la historia es el lado bajista/corto.

FDAX 12-22 (15 Minutos) 2022-09-28
Chart superior: Futuro Dax40, FDAX vto 12-22, en 15 minutos, intradía sesión 28 sep 2022.

EuroStoxx50: La realidad es que no ha pasado nada, era y es bajista

FESX 12-22 (Diario) 2022-09-28
Chart superior: Futuro EuroStoxx50, FESX vto 12-22, en Diario a cierre 28 sep 2022.

Al contrario que los bonos, tanto el futuro del EuroStoxx50, como el del Dax40 (que va en el siguiente post) han perdido los mínimos de marzo y de julio claramente, lo cual primero confirma al tiempo que después da muestras de que nada absolutamente nada ha cambiado, la tendencia en diario sigue bajista, y lo peor sin muestras de que la cosa vaya a cambiar para el que tenga intereses alcistas.

Lo único bueno es que como la volatilidad va subiendo, quienes hacen intradía tienen un buen entretenimiento entre tanto vaivén, que siempre que se operen desde el lado natural de la tendencia (que era/es bajista hasta nueva orden) pueden ser muy jugosos y aprovechables, pero muchas veces menos es más y es mejor en ciertos entornos sentarse sobre la posición en vez de intentar rascar al mercado, no sea que nos rasque el mercado a nosotros.

FESX 12-22 (15 Minutos) 2022-09-28
Chart superior: Futuro EuroStoxx50, FESX vto 12-22, en 15 minutos, intradía sesión 28 sep 2022.

Dejo arriba la sesión intradía de hoy para que se vea como el detonante de las 12 horas tornó en una tendencia intradiaria sostenida al alza, pero recordemos que de momento el lado bueno de la historia es el lado corto.

Schatz: El canario en la mina de los bonos

FGBS 12-22 (Diario) 2022-09-28
Chart superior: Futuro Schatz, FGBS vto 12-22, en Diario a cierre 28 sep 2022.

El futuro Schatz del bono alemán a dos años, como el resto de los futuros sobre bonos del mercado Eurex rompió a la baja los mínimos de junio y ya muestra cierto agotamiento el vigente tramo/movimiento bajista confirmado iniciado a primeros de agosto, en este caso la vela de hoy sí ha batido al alza los máximos de la sesión de ayer.

Es posible que desde los mínimos marcados este lunes estemos iniciando un tramo de retroceso a la tendencia bajista que arrancó a finales de julio, todo está por ver, aquí no se adivina nada, el mercado se sigue, pero puede que sí, mientras los sistemas no digan lo contrario aquí los rebotes sólo deben usarse para abrir o añadir cortos, lidiando en modo swing trading bajista.

La vela semanal puede quedar muy verde, y a corto plazo eso nos puede atisbar movimiento a la contra al alza, aunque la vela mensual que cierra este viernes va a ser sí o sí muy bajista sin discusión.

FGBS 12-22 (15 Minutos) 2022-09-28
Chart superior: Futuro Schatz, FGBS vto 12-22, en 15 minutos, intradía sesión 28 sep 2022.

Como en el resto de contratos de bonos tratados en este blog, dejo ahí el chart intradía de la sesión, aquí al ser el futuro de dos años los impulsos son más comedidos, pero la tendencia intradía fue muy alcista sin discusión.

Bobl: Se quiere tomar un descanso, vela casi envolvente alcista

FGBM 12-22 (Diario) 2022-09-28
Chart superior: Futuro Bobl, FGBM vto 12-22, en Diario a cierre 28 sep 2022.

Igualmente batió los mínimos de junio y puede estar dando ya muestra de agotamiento el fortísimo tramo bajista iniciado a primeros de agosto, ya unos dos meses después.

Poco le ha faltado en diario tanto si miramos la vela en cierre europeo como en cierre en horario extendido para hacer una envolvente alcista, pero aún así la vela diaria (y el desarrollo implicito de la vela semanal, de seguir así) pinta como para que este, o estos contratos, al menos se tomen un descanso o incluso un tramo reactivo al alza, tramos que de momento no se puede mas que desear o imaginar, los charts aún no nos dicen nada alcista desde el punto de vista operativo en diario y de medio plazo.

FGBM 12-22 (15 Minutos) 2022-09-28
Chart superior: Futuro Bobl, FGBM vto 12-22, en 15 minutos, intradía sesión 28 sep 2022.

En este contrato, como el resto de futuros de bonos Eurex, también puede verse mirando la sesión intradía como el desarrollo de la sesión, especialmente desde la reacción del dato e las 12:00 se produjo una reacción alcista, que tras retroceder hasta un valor típico Fibonacci, se volvió a girar al alza superando esos máximos de primer impulso, y acabando la sesión en su horario completo en el valor de 119,37 las 22:03 horas (frente a 119,19 del cierre liquidativo europeo).

Bund: Primera muestra de debilidad de la tendencia bajista

FGBL 12-22 (Diario) 2022-09-28
Chart superior: Futuro Bund, FGBL vto 12-22, en Diario a cierre 28 sep 2022.

Como todos los bonos Eurex, también se batieron los mínimos de junio y quiere dar muestras de agotamiento el fortísimo tramo bajista iniciado a primeros de agosto, casi dos meses después, y tras mes y medio desde que se inició actual el movimiento bajista por sistema.

En este caso la vela diaria no es tan claramente alcista como sucede en el caso del bono Buxl a 30 años, pero en cambio respecto al cierre de la jornada previa y por osciladores podemos atisbar un intento de hacer suelo, aunque ya se había dado situación similar a primeros de mes y al final siguió en plan martillo pilón cayéndose el futuro del Bund (y cayéndose todo).

Eso sí, aquí hasta que los charts digan lo contrario, aún el único sesgo operativo que vale es el del lado corto, teniendo muy presente que claro, habrá rebotes, y rebotes muy fuertes en toda tendencia de medio plazo bajista como la que tenemos en desarrollo.

FGBL 12-22 (15 Minutos) 2022-09-28
Chart superior: Futuro Bund, FGBL vto 12-22, en 15 minutos, intradía sesión 28 sep 2022.

En este contrato también puede verse como hay cierta gana de subir, aunque sólo sea por la gran sobreventa en diario acumulada, el dato o discurso de turno de hoy a las 12:00 fue el detonante, y al final incluso en el horario extendido de 17:30 a 22 horas acabó cerrando casi en máximos intradía, es por ello la diferencia de cotizaciones de cierre entre la vela en diario 137,91 (que toma el valor de liquidación del cierre europeo) y el cierre intradía en 138,47 tras la subasta de las 22:03 horas.

Aquí, en el Bund el desarrollo alcista intradiario es mucho más claro y contundente, e igualmente hemos vivido una sesión con más de tres figuras de desarrollo intradía entre mínimo y máximo, más de 3.000€ entre un punto y otro.

Buxl: Se batieron los mínimos de junio y ya da muestras de agotamiento

FGBX 12-22 (Diario) 2022-09-28
Chart superior: Futuro Buxl, FGBX vto 12-22, en Diario a cierre 28 sep 2022.

Pues sí, se batieron los mínimos de junio y ya da muestras de agotamiento el presente tramo bajista iniciado a primeros de agosto, casi dos meses después, y prácticamente mes y medio desde que se iniciase y confirmase actual el movimiento bajista por sistema.

La vela de hoy es la primera de perfil alcista claro desde que se iniciase el movimiento, y aunque un grano no hace granero, a lo mejor es un primer signo de que, en parte debido a la gran sobreventa acumulada, es posible que al menos se tome un descanso, aunque lo lógico seria un rebote/reacción antes de seguir bajando en la tendencia de largo/medio plazo.

Pero vamos, que de momento no nos movemos del perfil bajista y de que todo movimiento intradía al alza debe verse como una oportunidad de buscar entrada desde el lado corto.

FGBX 12-22 (15 Minutos) 2022-09-28
Chart superior: Futuro Buxl, FGBX vto 12-22, en 15 minutos, intradía sesión 28 sep 2022.

Puede verse como hay cierta gana de subir, aunque sólo sea por la gran sobreventa en diario acumulada, el dato o discurso de turno de hoy a las doce fue el detonante, y al final incluso en el horario extendido de 17:30 a 22 horas acabó cerrando casi en máximos intradía, es por ello la diferencia de cotizaciones entre la vela en diario 148,56 (que toma el valor de liquidación del cierre europeo) y el cierre intradía en 150,12 pasada la subasta de las 22 horas.

Y por cierto increíble la volatilidad que estamos teniendo en el mercado de bonos estas últimas semanas, la renta fija de fija no tiene nada, unas 8 figuras intradía se ha movido hoy este futuro, es decir entre máximo y mínimo el valor liquidativo de este contrato ha variado unos 8.000€.

21 septiembre 2022

Bonos Buxl, Bund, Bobl y Schatz de cabeza a mínimos

FGBX FGBL FGBM FGBS 20-09-2022
De nuevo ayer sesión muy bajista para los bonos Eurex y USA, en lo que se sigan haciendo mínimos inferiores a los de días (y/o semanas) previos no hay nada que hacer desde el lado alcista, por mucho que pueda haber rebotes intradiarios a los movimientos o sesiones previas de típica claudicación bajista, así no se sube.

Hoy sesión clave desde el punto de vista macro de decisión de los tipos de interés, pero lo mismo el dato va a ser un bluf, y los movimientos se han producido ya, y con la noticia tenemos reacción a la contra de lo esperado/esperable.

18 septiembre 2022

Bund, permanece muy bajista al cierre de la semana 38/2022

FGBL 12-22 (Semanal) 2022-38
Que poco hay que comentar sobre el Bund, sigue en tendencia bajista en todos los plazos operativos; en semanal, en diario y hasta en intradía, porque el Bund cuando coge una tendencia es como un martillo pilón, y de nada sirve intentar buscar suelos o techos. Está bajista y sólo se debe operar buscando cortos, y la manera de incorporarse a una tendencia así no es otra, querer ver aquí suelos puede ser un suicidio financiero.
FGBL 12-22 (Diario) 2022-09-16
En vela diaria se puede ver que desde primeros de agosto ha empezado un tramo bajista fortísimo, que claro que tendrá que tener algún repunte a la contra algún día, pero seguro que será cuando menos lo esperemos y también será muy violento y/o mantenido, repito, vaya martillo pilón que es el Bund. La duda es si llegaremos al agotamiento al entorno de los 138 del mínimo de mediados de junio o si será ya pronto, visto el comportamiento de los futuros de los bonos USA, lo raro es que no hayamos tocado ya esos mínimos, también hay que tener en cuenta que las referencias entre vencimientos en los bonos están siendo con mucho salto, el el caso del vencimiento de septiembre 2022 al de diciembre 2022 había más de dos figuras de salto del precio, que aunque luego los históricos de los charts se ajusten, no deja de ser una distorsión que está ahí, a la mano de lo que haga cada proveedor de datos con sus históricos, quienes usan/usamos osciladores para operar no tenemos mucho problema puesto que la vida real de los futuros son seis meses y al llegar a los tres meses de su reinado ya tenemos histórico (aunque claro con volúmenes muy inferiores, y sólo útiles en la semana o diez días previos al rollover).
FGBL 12-22 (15 Minutos) 2022-09-16
Este último chart de la sesión del viernes en vela de 15 minutos lo pongo porque se produjo en apertura una especie de claudicación bajista de ocho a ocho y media de la mañana, y luego el resto de la sesión fue una sesión de recuperación dejando una vela diaria buena para los sesgos alcistas, pero repito, todo sigue igual, la primera señal de que algo puede empezar a cambiar y de que se tome un respiro seria respetar por fin de una vez, primero los mínimos de los días previos, y después ya los mínimos de la vela semanal previa a cierre del viernes sin ser batidos a la baja, ni siquiera intradía ya no en cierres, y al menos consolidar en horizontal, pero eso de momento es sólo un futurible castillo en el aire. El lado largo en swing trading y en intradía si me apuran no se debe tocar ni con un palo. Tiempo habrá de cambiar de chaqueta.

Dax40, sigue la tendencia bajista al cierre de la semana 38/2022

FDAX 12-22 (Semanal) 2022-38
Igual que su primo el EuroStoxx50, la vela semanal que dejó el futuro del Dax40 es muy fea desde el punto de vista de los intereses alcistas del precio, en este caso el Dax40 presenta en el medio plazo mayor deterioro que él, puesto que como puede verse en el chart superior de velas semanales los mínimos de marzo fueron rebasados a la baja en julio, cosa que en el futuro del EuroStoxx50 no pasó.
FDAX 12-22 (Diario) 2022-09-16
Igualmente nos vamos aproximando al abismo, y desde estos niveles deberíamos resolver ya si rebotar o perder definitivamente los mínimos al testarlos por tercera vez, como parece que acabará sucediendo, perder o mantener los 12.400 (redondeando) es algo clave a futuro.
FDAX 12-22 (60 Minutos) 2022-09-16
El lunes abrimos al alza y fue sesión de giro operativo al alza en tendencia diaria puesto que se rebasó el máximo del viernes 9 de septiembre, pero el martes el mercado cayó fulminado y volvimos al redil bajista (perdiendo puntos en el vaivén). Luego el resto de la semana fue un continuo goteo a la baja, como se puede ver en el chart de arriba, en vela de 60 minutos, lo que acabó construyendo esa vela tan fea semanal de la que hablábamos al principio. A día de hoy todo sigue igual, sólo se debe operar las oportunidades del lado corto, o directamente permanecer con posiciones cortas al cierre, la tendencia es bajista en vela diaria.
FDAX 12-22 (Diario) 2022-09-16 (zoom 2 últimas semanas)
FDAX 12-22 (60 Minutos) 2022-09-15 (límite corto-largo zoom)
En estos dos charts inferiores se puede ver en modo zoom lo comentado sobre los niveles clave de la semana en función de la alerta saltada el viernes 9 de septiembre. El primer chart muestra en velas diarias las dos últimas semanas, y el inferior y último chart del post, el vaivén sobre la línea pivote de los 13.165 puntos en vela de 60 minutos.

EuroStoxx50, sigue bajista al cierre de la semana 38/2022

FESX 12-22 (Semanal) 2022-38
Como se puede ver en el chart superior, que es en velas semanales, la semana ha acabado formando una vela de lectura muy bajista, y los precios siguen dirigiéndose al imaginario vértice que conformarían la línea que uniría los mínimos de marzo, de junio y los que estamos construyendo estas últimas tres semanas, y por arriba la curva de la sucesión de máximos decrecientes desde primeros de año. Ese vértice está próximo a su resolución las próximas semanas, pero mientras la tendencia en vela diaria, que es en la que se basa la operativa, sigue siendo bajista.
FESX 12-22 (Diario) 2022-09-16
Mirando ahora las velas en diario todo sigue igual tras el fuerte reversal que se produjo el martes 13 (que se puede ver en el gráfico inferior de velas de 60 minutos; fue una caída a plomo con la excusa del dato macro de turno), invalidando el escenario de giro operativo dado al superarse el lunes los máximos de la sesión del viernes pasado, que efectivamente fueron superados durante toda la sesión del lunes 12 de septiembre desde la apertura.
FESX 12-22 (60 Minutos) 2022-09-16
Pero después el reversal que se produjo el martes día 13 todo sesgo operativo con fines tendenciales debe seguir buscando el lado corto para swing trading dejando posición abierta a cierre de mercado, y, dando más peso a la apertura de posiciones cortas en los posibles rebotes intradía, que siempre habrá alguno aprovechable en operativa exclusivamente intradiaria.
FESX 12-22 (Diario) 2022-09-16 (zoom 2 últimas semanas)
Velas diarias de las dos últimas semanas (10 sesiones).
FESX 12-22 (60 Minutos) 2022-09-16 (límite corto-largo zoom)
Detalle de la zona de giro/pivote en torno a los 3.579 puntos de la alerta dada al cierre de la sesión del viernes 9 sobre sus máximos intradía.

10 septiembre 2022

Futuro Dax40 también bajista en diario mientras no supere máximo sesión 9 septiembre

El futuro del Dax40 en diario (charts vencimiento septiembre 2022), sigue en tendencia diaria bajista siempre que no se supere el máximo de la sesión del viernes 9 de septiembre (los 13.165 puntos ya referenciados al vencimiento diciembre 2022). En operativa intradía debemos favorecer todavía el sesgo operativo del lado corto.
El futuro del Dax40 en vela semanal sigue en tendencia bajista.

Futuro EuroStoxx50 continua bajista en diario mientras no supere máximo sesión 9 septiembre

El futuro del EuroStoxx50 en diario (chart superior vencimiento septiembre 2022), sigue en tendencia diaria bajista siempre que no se supere el máximo de la sesión del viernes 9 de septiembre (los 3.579 puntos en niveles del vencimiento de diciembre 2022, puesto que la próxima semana, el viernes, hay vencimiento trimestral de futuros, y debemos ir mirando correspondencias de niveles entre los dos vencimientos, y, por supuesto, rolar posiciones). En operativa intradía debemos favorecer todavía el sesgo operativo del lado corto.
En vela semanal el futuro del EuroStoxx50 sigue en tendencia bajista.

Futuro Bund continua bajista en vela diaria y semanal

El futuro del Bund en diario (ya en la serie de vencimiento diciembre 2022), sigue en tendencia diaria bajista (muy bajista). En operativa intradía debemos favorecer el sesgo operativo del lado corto en los rebotes. La volatilidad del futuro del Bund lleva semanas muy alta, moviéndose en rango intradía habitualmente del orden de dos figuras.
Mirando la tendencia del Bund en vela semanal, sigue en tendencia bajista.