30 julio 2007

Estrategia 30 julio 2007 {EuroStoxx50, Dax Xetra, Bund}

Estrategia Eurex 30 julio, 'seguimiento' EuroStoxx50 (vela roja), Dax Xetra (vela roja) y Bund (vela verde)

Mucho ojito con los rebotes que todo el mundo espera, vale, confieso que yo hasta ayer mismo por la noche también esperaba un (fuerte) rebote para esta semana, pero después de leer que (casi) ‘todo’ el mundo (analistas, analistos, bloggers y foreros) lo espera se me ha quitado un poco de la cabeza la idea de intentar aprovecharlo, y es que ya sabemos que lo lógico seria rebotar, pero ahora tendríamos que ver con lupa mas que nunca de qué manera se suceden las cosas. Por ejemplo, como parece que ahora todo el mundo pensamos lo mismo y como el viernes al cierre se vio algo de sangre (nadie quería quedarse largo el fin de semana, los últimos 45 minutos en USA -y por extensión en el mercado de futuros Eurex- fueron muy bajistas) pues hace unos minutos en las aperturas de futuros Eurex hemos tenido huecos alcistas de casi un 1% en los índices, huecos, de por lo menos para el día de hoy me hacen quitarme de la cabeza la idea inicial de aprovechar el rebote, dudo mucho que a lo largo de la semana esos huecos no sean cubiertos al menos (aunque lógicamente me puedo equivocar), y sólo si la cosa se arreglase mucho o si cubriésemos esos huecos apoyados por chartísmo vería factible intentar rascar algo del lado alcista, porque lo demás no deja de ser intentar coger cuchillos cayendo, además la experiencia me dice que operar contra una vela roja o verde no suele salir bien, yo mismo (al estar fuera de mercado) lo intenté la semana pasada (en el Dax) y salí un poco escaldado, así que habrá que armarse de paciencia, tener presente el sesgo de los sistemas y operar sólo cuándo la situación parezca muy clara (es lo que tiene estar fuera de mercado, que uno puede tener ‘muy claro’ cual es el lado bueno en los diferentes mercados, pero el problema es incorporarse a la tendencia iniciada sabiendo que debe haber alguna contrareacción, pero no ni cuándo ni de qué entidad, con lo fácil que seria estar largo en el Bund y corto en Dax y EuroStoxx asumiendo esas posibles contrareacciones con la perspectiva del sistema diario y sin tener que -en principio- hacer nada), en fin, lo iremos viendo según vaya sucediendo.

Eurex 30 julio, perspectiva semanal EuroStoxx50, Dax Xetra y Bund

Un saludo.
Entrada relacionada Entrada relacionada: Estrategia 27 julio {EuroStoxx50, Dax Xetra, Bund, Ibex35}
Technorati tags Technorati tags: , , , , , , ,

27 julio 2007

Estrategia 27 julio 2007 {EuroStoxx50, Dax Xetra, Bund, vistazo Ibex35}

Estrategia Eurex 27 julio, 'seguimiento' EuroStoxx50 vela roja, Dax Xetra vela roja y Bund vela verde

Estrategia 27 julio, vistazo y seguimiento Ibex35 vela roja

En el último chart subido quedaban muy claros los niveles a vigilar en los índices (en el Bund ya se había roto previamente al alza), evidentemente ayer se rompieron todos los soportes, USA cayó mucho y arrastro en el horario extendido a Eurex, así que hoy habrá nuevos huecos a la baja en los índices en contado (que se deben 'sumar' a los huecos vigentes), creo que hoy habrá pánico, y finalmente habrá un fuerte rebote cuando nadie de un duro porque haya dicho rebote, aunque no digo que vaya a ser hoy, pero la semana que viene puede que si, espero que hayáis sabido aprovechar los últimos movimientos del mercado, yo sigo viendo los toros/osos desde la barrera, en fin, poco más que añadir.

Un saludo.
Entrada relacionada Entrada relacionada: Estrategia 24 julio {EuroStoxx50, Dax Xetra, Bund, Ibex35}
Technorati tags Technorati tags: , , , , , , , ,

23 julio 2007

Estrategia 24 julio 2007 {EuroStoxx50, Dax Xetra, Bund, vistazo Ibex35}

Estrategia Eurex 24 julio, alerta EuroStoxx50 vela morada, Dax Xetra vela roja y Bund vela verde, vistazo Ibex35 vela verde

Bueno, no me voy a enrollar mucho más de lo necesario, en Eurex hoy no hemos hecho nada mas que mirar, que no es poco, a ver si ese Bund (vela verde) nos brinda un pullback medio decente, en el caso del Dax (vela roja) y EuroStoxx (vela morada), mas o menos lo mismo: mirar, hoy hemos subido algo, pero los mastodónticos gaps del miércoles siguen vivos, los mínimos siguen siendo levemente crecientes (marcados en trazos horizontales rojos) en un lateral que dura ya demasiado, luego saldremos a lo loco, ya sea por arriba o por abajo, mi impresión es que estamos viviendo una distribución bastante gorda, aunque bueno, mi sesgo es mas oso que otra cosa, pero si el mercado sale por arriba habría que ir con él. Hoy en el chart va un regalito, el Ibex35 contado, que como todos sabemos mientras no se crucen los 14.600 puntos hacia abajo en dicho índice este es alcista, los gaps que hemos ido dejando los últimos días han sido todos cubiertos (y alguno cerrado) pero las velas siguen dibujándose de color verde,... por si sirve a alguien.

Un saludo.
Entrada relacionada Entrada relacionada: Estrategia 23 julio 2007 {EuroStoxx50, Dax Xetra, Bund}
Technorati tags Technorati tags: , , , , , , , ,

Subastas en futuros Eurex {Curiosa subasta la del Dax hoy}

Mazo subastasUno de los momentos más interesantes de la jornada son las subastas, en Eurex tenemos dos cada día; Una es la de apertura, que en el caso de los futuros de EuroStoxx50 y Dax Xetra se va desde las 7:50 a las 8:00 horas, comenzando a las 8:00:01 la negociación, y en el caso de los futuros sobre bonos alemanes Bund, Bobl, Buxl y Schatz va desde las las 8:00 a las 8:01 horas, comenzando la negociación a las 8:01:01. La otra subasta es la de cierre, que en todo Eurex va desde las 22:00 hasta las 22:03 horas.

Es interesante verlas, igual que sucede con el contado en acciones, porque en ellas se ven los pulsos de los participes del mercado, en las subastas no se produce intercambio de títulos o futuros, son sólo posiciones, y ‘se juega’ a ver si se barrería ‘cuánto’ y con ‘qué volumen’ seria necesario las órdenes limitadas existentes en mercado.

Es decir, tanteamos volúmenes, pero claro, no deja de ser un juego mutuo, y casi todas esas órdenes desaparecen antes de que suene la campana, yo mismo en mi ya lejana ‘época chicharril’ he usado este tipo de órdenes para ver cuántos céntimos podía subir o bajar el chicharro de turno, poniendo a la compra o a la venta miles de títulos a mercado (o quitándolos) durante los casi cinco minutos de la subasta de cierre del Mercado Continuo español, y, otras veces visto lo sucedido los minutos previos, metiendo unas órdenes a falta de 15 ó 20 segundos del cierre de la subasta :-)... por supuesto hablo de chicharros, y no siempre salía bien, para hacer lo mismo en Telefónica ó Santander ó BBVA ó ¡con todo el Dax Xetra! hay que tener mucho pulso financiero, porque evidentemente si no tienes capital para meter una orden de venta de un millón de Telefónicas, la orden no te va a dejar lanzarla la plataforma de tu broker.

Hoy en el Dax la subasta de apertura ha sido curiosa, alguien se ha propuesto poner a prueba el sistema de seguridad informática Eurex, es relativamente normal ver gaps o minigaps de 10 ó 20 puntos a diario en dicho Dax, eso casi no se pueden considerar gaps (yo al menos no lo hago, para mi un gap en Eurex es aquel que coincide en contado y futuro y es superior al 0,5% ya sea al alza o a la baja), pero hoy la subasta del Dax ha oscilado desde el 7.970 al 5.000, y eso lo que yo he visto, la horquilla real ha podido ser mayor, algún bestia a puesto a la venta algunos miles de futuros del Dax y lo ha hundido virtualmente un 40% :-)

Menos mal que el sistema de seguridad informático que cruza las órdenes ha andado listo y ha bloqueado la cotización real del mencionado futuro hasta que las posiciones de oferta y demanda han vuelto a su cauce mas o menos normal, lo que ha sucedido según se han ido retirando órdenes de venta, aún así al Dax hoy le falta la primera de las velas a quienes operen en 15 minutos :-O, porque hasta pasadas las 8:15 no ha sido posible ver negociar al Dax, estaba claro que era un órdago o un error informático en algún gran broker, porque no podía ser que el futuro del EuroStoxx50 hubiese abierto a su hora y estuviese subiendo algún puntillo o casi plano y que el Dax estuviese en subasta 3.000 puntos por debajo, eso si, alguno se habrá acojonado asustado y se habrá acordado de aquel hueco del 15% que hizo el Ibex en 1987, curioso sin duda.

Abajo tenéis unas cuantas capturas que he ido haciendo durante la subasta, fijaros en la columna que muestra la hora ;-)

Subasta apertura 23 julio 07h56m09s Dax a 5.023,5 puntos:
Subasta apertura 23 julio 07h56m09s Dax a 5.023,5 puntos

Subasta apertura 23 julio 07h57m13s Dax a 5.016,5 puntos:
Subasta apertura 23 julio 07h57m13s Dax a 5.016,5 puntos

Subasta apertura 23 julio 08h05m56s Dax a 7.800,0 puntos (aun en subasta):
Subasta apertura 23 julio 08h05m56s Dax a 7.800,0 puntos (aun en subasta)

Subasta apertura 23 julio 08h12m10s Dax a 7.820,0 puntos (aun en subasta):
Subasta apertura 23 julio 08h12m10s Dax a 7.820,0 puntos (aun en subasta)

Subasta apertura 23 julio 08h13m59s Dax a 7.832,5 puntos (aun en subasta):
Subasta apertura 23 julio 08h13m59s Dax a 7.832,5 puntos (aun en subasta)

Subasta apertura 23 julio 08h15m25s Dax a 7.944,5 puntos (primeros ticks):
Subasta apertura 23 julio 08h15m25s Dax a 7.944,5 puntos (primeros ticks)

Un saludo.
Technorati tags Technorati tags: , , ,

Estrategia 23 julio 2007 {EuroStoxx50, Dax Xetra, Bund}

Estrategia Eurex 23 julio, alerta EuroStoxx50 vela morada, Dax Xetra vela roja y Bund vela verde

Estrategia Eurex, intradia a 23 julio en EuroStoxx50 y Dax Xetra

Vaya tela, el Bund ha roto al alza y yo con estos pelos, estoy fuera de mercado (de todo) y a la espera de reentrar cuando vea la oportunidad pero sin precipitarme, nos niveles en EuroStoxx y Dax están muy claros por abajo para abrir cortos, vaya últimos 15 días más tontos y que cabreado estoy conmigo mismo.

Un saludo.
Entrada relacionada Entrada relacionada: Chart Estrategia Eurex 20 julio
Entrada relacionada Entrada relacionada: Estrategia 19 julio 2007 {EuroStoxx50, Dax Xetra, Bund}
Technorati tags Technorati tags: , , , , , , ,

19 julio 2007

17 julio 2007

Cuando algo falla, o... somos tan débiles como nuestro eslabón más débil

Foto cadena

El mundo del trading tiene algunos inconvenientes, algunas ventajas, algún gran inconveniente y alguna que otra gran ventaja,... no voy a hablar de las ventajas, ventajas que mas o menos todos conocemos/buscamos/perseguimos cuando nos vamos iniciando en el mundo de la bolsa y las inversiones por cuenta propia. Aunque no todos tengan éxito, todos las tenemos en mente.

Pero en cambio si lo haré de los inconvenientes, sobretodo de esos inconvenientes cuando el trading pasa de ser hobbie a ser un trabajo, tu trabajo:

Todos sabemos que con una línea de internet y un ordenador medianamente potente abrimos la puerta a un mundo de infinitas posibilidades, pero el ser humano es optimista por naturaleza, e igual que cuando se abren posiciones en el mercado poca gente se plantea lo que puede perder y si lo que puede/piensa ganar, en el ámbito del equipamiento sucede lo mismo, se descuida, pero tenemos que invertir también con unas herramientas adecuadas.

Está claro que habrá perfiles y perfiles, pero según uno va pasando del ámbito hobbie al ámbito profesional va viendo que no todo es tan sencillo y hay que buscarse redundancias por todos los lados, porque cuando menos lo esperas cualquiera de las partes que forman esa cadena motriz salta por los aires y te deja ‘con el culo al aire’.

Foto cadenaPor ejemplo, y yendo por partes, lo más normal es tener una SAI que te aguante al menos media hora el TFT principal y la torre, por si se va la luz. Incluso si vives en Madrid (y quién dice Madrid dice cualquier gran ciudad) donde la luz ‘nunca’ se va, hay veces que la excavadora de turno de las obras de ‘noséqué’ corta un cable que no debe, o se quema una subestación eléctrica. Y en cualquier pueblo lo normal es que durante el día casi-todos-los-días haya microcortes de luz (por no hablar de las subidas y bajadas de tensión), cortes a veces inferiores a un segundo que por supuesto si tienes un ordenador funcionando te lo pueden resetear (o incluso dañarte la fuente). Si en Madrid una SAI es importante, en algo que no sea una gran capital de provincia es fundamental, una SAI no sólo funciona evitando reseteos por cortes o microcortes de luz, también protege nuestro equipo informático de los picos de tensión de la red.

La SAI se puede pasar por alto si trabajamos con un ordenador portátil como ordenador principal, el que siempre deberemos tener con la batería bien cargada y/o conectado a la red eléctrica para que si se va la luz por causas anteriormente descritas no nos afecte estando esta completamente cargada.

Podría decirse que entonces el tema alimentación ya lo tenemos cubierto, ahora vayamos con el tema hardware.

Tener dos ordenadores como mínimo es también imprescindible, aunque no haga falta que sean los dos a la última, ya que el segundo puede ser el que nos quedó ‘obsoleto’ en la última actualización de equipo que hicimos, y de manera que en la próxima que hagamos el que ahora es el principal lo dejemos como secundario, y así sucesivamente. En ambos debemos tener instalado el mismo programa (y versión) de trading que usemos con las mismas configuraciones y sistemas, algo que debemos sincronizar al menos una vez por semana, así si se nos queda frito el A encender el B y tener todo funcionando en pocos minutos, ya averiguaremos cuándo podamos que le ha pasado al principal A.

Hasta el momento todo es mas o menos obvio, vayamos con el acceso a internet, el ADSL es lo mejor, pero claro, siempre y cuando no falle o algún técnico de la compañía telefónica esté tocando o enredando en la centralita y te deje sin ADSL porque se la está poniendo a algún vecino tuyo y haya tenido que desconectarte a tí unos minutos, por una actualización hardware en la centralita, o simplemente porque es una avería general y resulta que medio vecindario estáis sin ADSL (y tú siempre estarás en el medio vecindario que no tiene). En ese caso de nada te sirve llamar ‘a ver que sucede’ con tu ADSL y decirles que ‘lo necesitas para trabajar’, lo más que te dirán es que lo están arreglando (aunque no sea cierto) y que te prorratearán y descontarán los días que estés sin ADSL en la próxima factura (en La Moraleja, un barrio ‘pobre’ de Madrid, Telefónica tuvo bastantes días sin adsl a un montón de vecinos hace unos meses).

Foto cadenaHay que tener un plan B. Tener la WiFi abierta de algún vecino o de algún Fonero o la de la ‘Cafetería Braulio’ de la esquina para poder conectarte aunque sea dándole un palo a la tarjeta de crédito no es un buen plan, no lo es por dos motivos; si es una avería general probablemente ellos estén también sin ADSL y si no es así, puede que cuándo llegue el momento, aunque tengan ADSL, no estén visibles para tí o por el motivo que sea tengan sus respectivos routers apagados...

Tenemos que tener contratado con algún proveedor de telefonía móvil acceso a internet de manera que, aunque sea a precio de oro el Kilobyte, podamos en un par de minutos seguir alimentando a nuestro programa de trading o web del broker.

Con todo lo anterior podríamos decir que estamos casi al 99,9% cubiertos ante cualquier incidencia. Por supuesto en los ordenadores de trabajo olvídate de que nadie salvo tú los toque (el peor virus es un mal usuario y tú puedes saber lo que haces tu pero no lo que hace otra persona), de instalar juegos (con las cosas de comer no se juega) y de tener eMules, Bittorrents o similares corriendo (no ya por hacer un favor a las organizaciones mafiosas que estarán emocionadas de que alguien en internet recomiende no usar esos programas P2P, y no darán crédito a lo leído, sino porque ese tipo de programas aumentarían la latencia de nuestro ADSL, y en ciertos momentos eso te puede suponer mucho más dinero de lo que valga mantener una línea móvil adicional de datos), si quieres usar emules, adelante, pero hazlo con otra línea.

Si me apuras, el consejo que yo doy es que el ordenador de trabajo este lo más ‘pelao’ posible por dentro, es decir, sin florituras innecesarias, por ejemplo, esa tarjeta PCI que ya no usas quítala, o si tienes varios discos duros, deja sólo uno puesto y los demás mételos en cajas USB (ganarás en vida útil de los mismos y en flexibilidad), etc... así de paso ahorrarás algo de luz, calor y ruido.

Foto cadenaTener todo tan bajo control no quiere decir que uno tenga que estar las 14 horas que el mercado Eurex está abierto al día delante del PC, o las que esté abierto el mercado que tradeemos, se puede instalar un programa contador de tráfico con alertas sonoras, como por ejemplo este, el cual configuraremos para que nos avise si el tráfico descargado no llega -por ejemplo- a 1 Kilobyte en/cada 30 segundos, así en cuanto nuestro ADSL falle nos lo va a ‘cantar’ y podremos ir al PC ver que pasa y tomar contramedidas rápidamente.
Por supuesto también puede pasar que funcione todo, pero el programa con el que tradeamos se cuelgue, a fin de cuentas es un programa como otro cualquiera y en cualquier momento ‘se le podría ir la pinza’, como el programa deja de consumir datos, la alerta sonora anterior igualmente nos avisaría estando en casa de que algo no va bien.

Si arriba pongo un 99,9% y no un 99,99% es porque siempre habrá algo que no esté en nuestra mano, y en este caso hablo del proveedor de datos interno de la plataforma que usemos para trabajar, si no le llegan datos el programa no gráfica y ‘deja de funcionar’ aunque esté funcionando correctamente, incluso puede que ‘se le vaya la pinza’ y se ponga a lanzar órdenes a diestro y siniestro.

En este caso las redundancias las podremos buscar vía web, todos los brokers ofrecen tiempo real gratis que podremos ir refrescando e ir viendo in situ cómo está el mercado aunque nuestra plataforma este ‘parada’ porque no recibe datos en tiempo real, algunos brokers incluso nos ofrecen soluciones más avanzadas, con las que no tendremos que hacer nada ya que las propias páginas o plataformas se autorefrescan, como pueda suceder con Interdin o Interactive Brokers... dentro de lo malo podríamos cerrar una posición a mano ante un imprevisto del mercado en contra de nuestros intereses (ya sea una fuerte caída estando largos o una fuerte subida estando cortos).


Ahora si que podríamos decir que ya tenemos un 99,99% de fiabilidad y algo de libertad (entendiendo que trabajamos en mercado con sistemas automáticos, porque si lo hacemos discrecionalmente obviamente tradeáremos las horas que estemos delante de la pantalla, discrecionalmente tendremos toda la libertad que queramos simplemente decidiendo no operar).


Pero resulta que, aunque nos gustaría, el mundo no gira a nuestro alrededor (aunque a algún A-list-blogger ya le gustaría), sino que somos nosotros los que giramos alrededor del mundo, y por tanto habrá días que tengamos que ir al sitio tal o al sitio cual a hacer lo que sea por mucho que haya un dato macro de turno muy importante o nuestros sistemas estén en zona critica operativa, e incluso, por qué no, simplemente porque nos apeteció salir a dar una vuelta y airearnos porque el mercado está relativamente tranquilo.

Esa situación nos hace vulnerables a cualquiera de las fatalidades mencionadas arriba, ese 0,01% y Murphy se pueden aliar si estamos fuera de casa. Y es que a muchos sitios uno podría ir cargando un portátil, abrirlo, conectarse y ver en remoto que todo va bien, pero la gran mayoría de las veces ir con el portátil a cuestas es inviable, no ya sólo por lo ‘estético y funcional’ sino por lo ‘práctico’ o ‘logístico’. Estamos vendidos al azar.

Foto cadena rotaEl viernes pasado (viernes y 13 para los supersticiosos estadounidenses), pasó algo parecido, tuve que salir de casa y al llegar a casa me encontré una situación ‘DEFCON 1’ al encender el TFT, se me había reiniciado el ordenador estando fuera, algo absolutamente fuera de lo normal, aún no sé que es lo que pasaría, pero no importa, lo importante es que pasó y lo que podría haber pasado. En Dax y EuroStoxx no hubo problema, pero en el Bund vi que estábamos largos a 110,68 y cotizaba por debajo de 110,30, a todas luces excesivo respecto a pivote normal operativo; análisis frío de la situación en pocos segundos, no cerrar precipitadamente y el temple suficiente para aguantar a poner una orden tipo stop en 110,24, menos mal que luego el mercado comenzó a subir algo, al final ese mal trade se cerró el viernes en 110,39 y desde ese momento en el Bund estamos fuera de mercado. Ahora anda bastante más arriba en ese estúpido lateral en cuña ascendente de las últimas sesiones, en fin, mala suerte. Visto en perspectiva la cosa fue mal, pero no muy mal, puesto que dos metesacas de 10 puntos seguidos en torno a las 15:00 horas y los de ayer nos los ahorramos, de todos modos eso es lo de menos, que no quiero desviar la atención respecto a la reflexión/análisis que os propongo con está entrada.

Así que he decidido dar un segundo salto en movilidad, algo que la verdad es que hace tiempo barruntaba pero que visto lo sucedido y el volumen manejado considero a todas luces necesario para poder controlar y manejar en movilidad sin por ello tener que ir por la vida sin portátil y pensando “que estará pasando” o cargar con un ladrillo espantoso. Este fin de semana he adquirido un móvil de ultimísima generación con el que espero poder tener en mis salidas todo bajo control sin dar mucho el cante... al final es un poco lo de siempre, según lo en serio que te tomes esto, así de serias deben ser las herramientas que usemos/paguemos, iré experimentando poco a poco con el nuevo gadget... en cuanto llegue :-)

Un saludo.
PD. Las fotos CC apuntan a sus respectivos autores.
Technorati tags Technorati tags: , , , , , , ,

Estrategia 17 julio 2007 {Bund}

Estrategia Eurex 17 julio, seguimiento EuroStoxx50 y Dax Xetra, alerta Bund

Un saludo.
Entrada relacionada Entradas relacionadas: Chart estrategia 16 julio 2007 y Estrategia 13 julio 2007
Technorati tags Technorati tags: , , , , , , ,

13 julio 2007

Estrategia 13 julio 2007 {EuroStoxx50, Dax Xetra, Bund}

Estrategia Eurex 13 julio, alerta EuroStoxx50, Dax Xetra y Bund, velas cian

Indices USA, S&P500, DJI, Nasdaq composite, Nasdaq 100, DJT y EURUS
Clicar para ampliar charts de índices USA: S&P500, DJI, Nasdaq composite, Nasdaq 100, DJT y cambio Euro/Dólar.

Indices Europa, CAC40, SSMI, Mib30, HEX, Bel20, Ibex35
Clicar para ampliar charts de índices Europa: CAC40, SSMI, Mib30, HEX, Bel20 e Ibex35.

Indices Europa y Asia, Dax contado, Dow Jones EuroStoxx50 contado, Ibex35, FTSE100, Nikkei225, Hang Seng
Clicar para ampliar charts de índices Europa y Asia: Dax contado, Dow Jones EuroStoxx50 contado, Ibex35, FTSE100, Nikkei225 y Hang Seng.

Pedazo de remontada la vivida hoy, USA casi se sale de la pantalla por arriba y por fin parece que (al menos los índices, que con los bonos no lo tengo tan claro) vamos a entrar en tendencia alcista (los huecos en los Nasdaqs también se las traen), de momento mañana -viernes y 13 en Usalandia- estaría bien simplemente con que se digiriese la sesión de hoy jueves, sólo con eso ya seria una sesión redonda, y Europa parece que no tendrá más remedio que subir, al menos haber habrá huecos alcistas de los gordos de apertura, esperemos que ni siquiera se cubran, al menos en unas cuantas sesiones/semanas :-), que ya está bien de tanto 'metesacas', por mucha disciplina que uno no tenga, si la cosa se prolonga demasiados días, a uno se le agría un poco el carácter :-|

Ahora que los bonos se esmorren y salgan también del rango actual y entonces la fiesta será completa, que también se las traen últimamente, por cierto, gracias amigos por comentar, tengo que responderos con detalle próximamente a poder ser con formato post que lo que planteáis no merece quedar enterado en comentarios.

Un saludo.
Entrada relacionada Entrada relacionada: Estrategia 12 julio 2007 {EuroStoxx50, Dax Xetra, Bund}
Technorati tags Technorati tags: , , , , , , ,

12 julio 2007

Estrategia 12 julio 2007 {EuroStoxx50, Dax Xetra, Bund}

Estrategia Eurex 12 julio, alerta EuroStoxx50 vela morada, Dax Xetra vela morada y Bund vela cian

Bueno, finalmente hoy los mercados han salvado la cara, aún no sabemos si por poco o mucho tiempo, en cierto modo el rebote era esperable, lo que no cuadra tanto es la contundencia del mismo (sobretodo del Dow Jones Transportation al otro lado del charco), ya veis que últimamente el mercado está un día con un sesgo muy pesimista contagioso y al día siguiente todo es optimismo y buenas lecturas, como no me quiero repetir, y como la situación sigue siendo la misma, y lo seguirá en tanto no salgamos de estos rangos marcados por arriba o por abajo, pues os remito a (re)leer el post/ladrillo anterior. Los niveles pivote los tenéis sobre el gráfico, a ver cuado entramos en 'mode metesaca off', porque empieza a tocar un poquito la moral, aunque resistiremos el envite.

Un saludo.
Entrada relacionada Entrada relacionada: Un repaso a casi todo: Ibex35, EuroStoxx50, Dax Xetra, Bund, Euro/Dólar, S&P500, DJI, DJT, Nasdaqs, estrategias...
Entrada relacionada Entrada relacionada: Estrategia 11 julio 2007 {EuroStoxx50, Dax Xetra, Bund}
Technorati tags Technorati tags: , , , , , , ,

11 julio 2007

Un repaso a casi todo: Ibex35, EuroStoxx50, Dax Xetra, Bund, Euro/Dólar, S&P500, DJI, DJT, Nasdaqs, estrategias...

Buenos días, como supongo que habréis imaginado llevo unos días un poco liado en el mundo real, no hay mas que ver que las últimas estrategias que he subido han ido sin texto (con lo que a mi me gusta enrollarme), menos mal que hace mucho tiempo hice ese manual en el que explico un poco como ‘funcionan’ mis gráficos, en cualquier caso voy a repasar un poco (aunque no diga nada nuevo para los que siguen el mercado día a día) dónde estamos y a dónde pueda que vayamos los próximos días/semanas.

Básicamente podríamos decir que hay serio riesgo de que los mercados se la peguen y con bastante contundencia, los bonos han vuelto a la normalidad esa de que "cuándo los bonos suben, las bolsas bajan" (que tampoco se da siempre)... y a propósito de esto, me sorprende escuchar hace unos días que si los bonos se caían (cuando el Bund hace tres sesiones tonteaba con los mínimos) las bolsas irían detrás cayendo y a día de hoy las mismas personas digan que las bolsas están cayendo porque los bonos en Europa y USA están subiendo ¿en qué quedamos? eso es coherencia en el discurso y lo demás tontería. El euro sigue fuerte frente al dólar dando la razón al planteamiento que hace unas semanas daba de él y el petróleo (como no, como todos los veranos) alcista a mas no poder. Y los mercados que parten el bacalao arrugándose poco a poco a un lado y otro del charco.

Vayamos por partes, primero el Ibex35:

Indice Ibex35
Clicar imagen para ampliar contado Ibex35

Como podéis ver y como alguna gente me lo pide alguna vez por email le he aplicado el sistema base al índice contado del selectivo español, la caída de ayer dibuja vela una morada, pero obviando al sistema, por simple chartismo se puede ver que desde primeros de junio ha formado tres máximos relativos decrecientes y que en torno a los 14.600 puntos está formando un suelo horizontal, por tanto de perder dichos 14.600 puntos al cierre o en intradía con cierto filtro temporal (ya sabéis que no soy muy amigo de los stops a pelo) podríamos decir que la corrección comienza a tomar forma. De todos modos en este índice como en todos los charts que forman este largo (para compensar) post sólo represento el último tramo relevante del mercado, si la caída a posteriori fuera la gran caída que muchos esperamos hace tiempo, los niveles a visitar los próximos meses serian mucho más bajos, pero eso ya se irá viendo si es que toca verlo, lo nuestro es el día a día.

Y ahora veamos más en detalle el mercado Eurex:

Estrategia Eurex 11 julio, alerta EuroStoxx50 vela morada
Clicar imagen para ampliar futuro EuroStoxx50

El RSS EuroStoxx50 hace tiempo que vengo diciendo que se muestra mucho más pesado que el Dax, de hecho se nota que no se puede tirar una línea que haga las veces de directriz alcista al tramo completo, se ve más bien que lo que dibuja es una curvatura si uniésemos los puntos finales de las líneas grises del chart.
Fijaros también que igual que el anterior durante todo el mes de junio y lo que va de julio no ha sido capaz de seguir subiendo con un mínimo de fuerza dibujando un techo en lo que a posteriori podría ser un HCH (un poco deformado) si se acaba por batir a la baja la línea roja que una los últimos mínimos crecientes, la vela de ayer, morada y muy larga, se paró justo ahí pero dado el contexto general rebasarla puede ser como cortar mantequilla con un cuchillo caliente, como ultimo atisbo de duda para quienes operen en tendencia perder los mínimos de ayer deberia hacerles cambiar de sesgo.

Estrategia Eurex 11 julio, alerta Dax Xetra vela morada
Clicar imagen para ampliar futuro Dax Xetra

El RSS Dax Xetra como el EuroStoxx50 ayer se deterioró mucho, muchísimo, hizo una vela de un rango de casi 300 puntos intradía, quedando la vela de color morado al cierre, la zona de la anterior vela morada por sistema no se batió a la baja, pero esta última semana estuvo mostrando cierta fuerza (suelo) en torno a la zona de los 8.011–8.013,5 puntos, ayer incluso en intradía también hubo una fuerte pelea en torno a ese nivel aunque finalmente fueron violados a la baja y de que manera (por estructurar un poco el post, sobre esto hablare al final del mismo).

Estrategia Eurex 11 julio, alerta Bund vela cian

Y el RSS Bund, ¡vaya con el Bund! vaya hueco alcista con el que ha abierto hoy (de 27 puntos), aunque en estos momentos va camino de ir a cubrirlo, aunque espero que no a cerrarlo, y vaya un velón blanco que dejo ayer de mas de 80 puntos, pues nada de nuevo por encima de la referencia de los 110,70 puntos, y poniendo unas cuantas velas a Santa Tecla para que lo que parece ser un doble suelo lo acabe siendo y nos vayamos lejos de esta zona los próximos días, a ver si es verdad que hacemos un rebote en condiciones al tramo de la gran caída desde el entorno de los 117–119 puntos :-)

Y ahora vamos con el cambio Euro/Dólar, que lo que está haciendo está dentro de lo que marcaba el guión:

Divisas, Euro-Dólar, EURUS en semanal
Clicar imagen para ampliar EURUS semanal largo plazo

Divisas, Euro-Dólar, EURUS en diario
Clicar imagen para ampliar EURUS diario medio plazo

Divisas, Euro-Dólar, EURUS en 15 minutos
Clicar imagen para ampliar EURUS intradiario


Bien, ahora saltemos el charco:

Indices USA, S&P500

El S&P500 se ve que está metido en un canal lateral con ligera pendiente negativa, tocó el techo del mismo y ayer se vino abajo con bastante virulencia respecto al las velas de poco rango de los días de subida, pero a fin de cuentas eso es lo normal, las caídas suelen ser más contundentes y cortas en tiempo que las alzas, de momento deberia a ir a visitar como poco los 1.485 puntos y ahí -de llegar- ya se verá como respira.

Indices USA, DJI, Dow Jones Industrial

El Dow Jones Industrial igual, la única diferencia es que la pendiente del ‘canal’ es ligeramente positiva, si S&P500 y DJI se mueven en consonancia deberíamos ver los 13.280 puntos.

Indices USA, DJT, Dow Jones Transportation

El Dow Jones Transportation lleva desde finales de abril metido en una especie de lateral u HCH en construcción si las caídas de ayer siguiesen hasta el entono del 5.000 que no augurarían nada bueno, por mucho que estén en el tercer año presidencial, las estadísticas estadísticas son y siempre hay datos que se van a los márgenes de la campana, podría ser este año, quién sabe. Es relativamente importante el hecho de haberse frenado antes incluso de tocar los máximos relativos previos de inicios de junio.

Indices USA, Nasdaq Composite

Indices USA, Nasdaq 100

Los índices Nasdaq Composite y Nasdaq 100 han sido la gran esperanza que esgrimían muchos de que la subida iba en serio, ambos están dibujando un triangulo expansivo, con pendiente positiva y por lo tanto debe ser tratado desde la óptica y sesgo alcista, pero si bien eso es cierto, ellos como los demás índices, han tocado la directriz superior y se han venido abajo, a fin de cuentas todo está bastante correlacionado. Pero el aprendizaje que se debe sacar de ello es lo que también siempre decimos, se opera en base a lo que sucede en la curva donde nos estamos jugando los cuartos, si uno empieza a tradear en el índice ‘x’ pensando en lo que puedan hacer los bonos, otros índices, los mercados emergentes, las divisas, las materias primas, o cualquier otra correlación/descorrelación que se os ocurra la cosa tendrá el mismo fundamento que si invertimos tirando una moneda al aire, saldrá bien las veces que salga bien y mal las demás, que serán muchas más por mucho que pensemos que los índices se mueven en correlacionados, infinidad de veces hay divergencias de todo tipo que pueden durar más de lo que aguante nuestra liquidez si andamos haciendo el tonto.

Siempre, siempre, siempre, es decir, siempre -por si no queda claro- debemos operar en base al precio y nada mas, por mucho que nuestro análisis se fundamente en chartismo, en fundamentales, en Elliot, en Fibonacci, osciladores o lo que sea, una cosa es que los usemos para plantear nuestras entradas en el mercado y otra cosa es que nos aferremos a nuestros análisis y dejemos irse al precio en nuestra contra esperanzados en nuestro análisis, por eso yo siempre me marco un nivel y de ahí no me muevo, sé que lo peor que me puede pasar son unos cuantos 'metesacas', que molestan, claro que molestan cuando el mercado está errático, pero jamás se irá la cosa de madre en exceso, tres narices me importa que luego mi análisis o sesgo sea acertado o no, en serio; no me importa, lo único que busco es perder muchos pocos y ganar pocos muchos mientras estos se compensen de manera holgada, nada más.


Y ahora un resumen gráfico de lo que pasó ayer en Eurex en horario extendido poco antes de las ocho de la tarde. En el EuroStoxx debido a que el volumen a lo largo del día es unas siete veces mayor en media que en el Dax, pues lógicamente en el horario extendido (a partir de las 17:45), cuando el volumen negociado y de posiciones del EuroStoxx se reduce mucho, pues también en la misma (y alarmante) proporción se reduce el volumen en el Dax (y las ordenes en mercado), ante lo cual, un mal paso en falso, un ligero requiebro intradía en USA, o la expectativa de lo que pudiera decir o no Bernanke en su discursito a las 20:00 horas hacen que pase lo que ayer pasó, mirad:

Intradia FDAX, barrida stops y escasa liquidez horario extendido, consecuencias, velas 1 minuto
Intradia FDAX, barrida stops y escasa liquidez horario extendido, consecuencias, velas 1 minuto, clicar para ver ampliado

Intradia FESX, barrida stops y escasa liquidez horario extendido, consecuencias, velas 1 minuto
Intradia FESX, barrida stops y escasa liquidez horario extendido, consecuencias, velas 1 minuto, clicar para ver ampliado

Fijaros muy bien que son velas de un minuto, y fijaros sobretodo lo que pasó en el futuro del Dax, donde la consecuencia de la barrida en cascada de posiciones fueron mucho peores, si recordáis arriba del todo os he comentado que en intradía se vió como el suelo de los 8.011 puntos funcionaba y fue testado a lo largo del día en un par de ocasiones y en lateral desde el medio día hasta la tarde, y también en dos jornadas previas, todo el mundo estaba viendo ese soporte sobre el chart, por tanto mucha gente tendría puestas órdenes stop con la pérdida intradía de los 8.010 – 8.000 puntos.

Ahora bien dada la escasa o nula liquidez de la contrapartida y que las órdenes stop son 'a mercado' esa vela posterior al cierre bajo el soporte hizo un rango en unos pocos segundos de nada más y nada menos que 107,5 puntos, que alguien coja una calculadora y multiplique eso por 25 euros que a mi todavía me da escalofríos... al final, la vela de un minuto cerró perdiendo sólo 29,5 puntos y a partir de ahí el mercado empezó a tontear para al final, con la recaída al cierre del mercado americano, acabar casi en los mínimos intradía visitando la cola de la vela de la barrida salvaje, tengo un amigo que dice que "las colas largas (de las velas) siempre se visitan", y la verdad es que tiene bastante razón estadística, hoy, en apertura se visitaron de nuevo los niveles mínimos intradía de ayer tanto en fdax (7.901,0) como en fesx (4.440).


Ahora iba a comentar lo sucedido ayer con las estrategias abiertas, que también tiene tela que cortar pero como el post va a quedar demasiado extenso (¿a llegado alguien a leer hasta aquí?), lo dejaré para un post a parte, bien esta tarde si encuentro un hueco, o bien en la estrategia de la noche al cierre del mercado. Deciros eso si que los niveles pivotes son 110,70 (aunque no es la referencia correcta) para el Bund estando largos con giro limpio desde ayer, los 4.499 en el futuro del EuroStoxx50 y los 7.972,0 puntos en el futuro del Dax Xetra donde (en ambos) con ‘metesacas’ :-( ya estamos cortos desde ayer.

Un saludo... leches lo que se tarda en editar un ladrillo.
Technorati tags Technorati tags: , , , , , , , , , , , , , , , , ,