21 septiembre 2022

Bonos Buxl, Bund, Bobl y Schatz de cabeza a mínimos

FGBX FGBL FGBM FGBS 20-09-2022
De nuevo ayer sesión muy bajista para los bonos Eurex y USA, en lo que se sigan haciendo mínimos inferiores a los de días (y/o semanas) previos no hay nada que hacer desde el lado alcista, por mucho que pueda haber rebotes intradiarios a los movimientos o sesiones previas de típica claudicación bajista, así no se sube.

Hoy sesión clave desde el punto de vista macro de decisión de los tipos de interés, pero lo mismo el dato va a ser un bluf, y los movimientos se han producido ya, y con la noticia tenemos reacción a la contra de lo esperado/esperable.

18 septiembre 2022

Bund, permanece muy bajista al cierre de la semana 38/2022

FGBL 12-22 (Semanal) 2022-38
Que poco hay que comentar sobre el Bund, sigue en tendencia bajista en todos los plazos operativos; en semanal, en diario y hasta en intradía, porque el Bund cuando coge una tendencia es como un martillo pilón, y de nada sirve intentar buscar suelos o techos. Está bajista y sólo se debe operar buscando cortos, y la manera de incorporarse a una tendencia así no es otra, querer ver aquí suelos puede ser un suicidio financiero.
FGBL 12-22 (Diario) 2022-09-16
En vela diaria se puede ver que desde primeros de agosto ha empezado un tramo bajista fortísimo, que claro que tendrá que tener algún repunte a la contra algún día, pero seguro que será cuando menos lo esperemos y también será muy violento y/o mantenido, repito, vaya martillo pilón que es el Bund. La duda es si llegaremos al agotamiento al entorno de los 138 del mínimo de mediados de junio o si será ya pronto, visto el comportamiento de los futuros de los bonos USA, lo raro es que no hayamos tocado ya esos mínimos, también hay que tener en cuenta que las referencias entre vencimientos en los bonos están siendo con mucho salto, el el caso del vencimiento de septiembre 2022 al de diciembre 2022 había más de dos figuras de salto del precio, que aunque luego los históricos de los charts se ajusten, no deja de ser una distorsión que está ahí, a la mano de lo que haga cada proveedor de datos con sus históricos, quienes usan/usamos osciladores para operar no tenemos mucho problema puesto que la vida real de los futuros son seis meses y al llegar a los tres meses de su reinado ya tenemos histórico (aunque claro con volúmenes muy inferiores, y sólo útiles en la semana o diez días previos al rollover).
FGBL 12-22 (15 Minutos) 2022-09-16
Este último chart de la sesión del viernes en vela de 15 minutos lo pongo porque se produjo en apertura una especie de claudicación bajista de ocho a ocho y media de la mañana, y luego el resto de la sesión fue una sesión de recuperación dejando una vela diaria buena para los sesgos alcistas, pero repito, todo sigue igual, la primera señal de que algo puede empezar a cambiar y de que se tome un respiro seria respetar por fin de una vez, primero los mínimos de los días previos, y después ya los mínimos de la vela semanal previa a cierre del viernes sin ser batidos a la baja, ni siquiera intradía ya no en cierres, y al menos consolidar en horizontal, pero eso de momento es sólo un futurible castillo en el aire. El lado largo en swing trading y en intradía si me apuran no se debe tocar ni con un palo. Tiempo habrá de cambiar de chaqueta.

Dax40, sigue la tendencia bajista al cierre de la semana 38/2022

FDAX 12-22 (Semanal) 2022-38
Igual que su primo el EuroStoxx50, la vela semanal que dejó el futuro del Dax40 es muy fea desde el punto de vista de los intereses alcistas del precio, en este caso el Dax40 presenta en el medio plazo mayor deterioro que él, puesto que como puede verse en el chart superior de velas semanales los mínimos de marzo fueron rebasados a la baja en julio, cosa que en el futuro del EuroStoxx50 no pasó.
FDAX 12-22 (Diario) 2022-09-16
Igualmente nos vamos aproximando al abismo, y desde estos niveles deberíamos resolver ya si rebotar o perder definitivamente los mínimos al testarlos por tercera vez, como parece que acabará sucediendo, perder o mantener los 12.400 (redondeando) es algo clave a futuro.
FDAX 12-22 (60 Minutos) 2022-09-16
El lunes abrimos al alza y fue sesión de giro operativo al alza en tendencia diaria puesto que se rebasó el máximo del viernes 9 de septiembre, pero el martes el mercado cayó fulminado y volvimos al redil bajista (perdiendo puntos en el vaivén). Luego el resto de la semana fue un continuo goteo a la baja, como se puede ver en el chart de arriba, en vela de 60 minutos, lo que acabó construyendo esa vela tan fea semanal de la que hablábamos al principio. A día de hoy todo sigue igual, sólo se debe operar las oportunidades del lado corto, o directamente permanecer con posiciones cortas al cierre, la tendencia es bajista en vela diaria.
FDAX 12-22 (Diario) 2022-09-16 (zoom 2 últimas semanas)
FDAX 12-22 (60 Minutos) 2022-09-15 (límite corto-largo zoom)
En estos dos charts inferiores se puede ver en modo zoom lo comentado sobre los niveles clave de la semana en función de la alerta saltada el viernes 9 de septiembre. El primer chart muestra en velas diarias las dos últimas semanas, y el inferior y último chart del post, el vaivén sobre la línea pivote de los 13.165 puntos en vela de 60 minutos.

EuroStoxx50, sigue bajista al cierre de la semana 38/2022

FESX 12-22 (Semanal) 2022-38
Como se puede ver en el chart superior, que es en velas semanales, la semana ha acabado formando una vela de lectura muy bajista, y los precios siguen dirigiéndose al imaginario vértice que conformarían la línea que uniría los mínimos de marzo, de junio y los que estamos construyendo estas últimas tres semanas, y por arriba la curva de la sucesión de máximos decrecientes desde primeros de año. Ese vértice está próximo a su resolución las próximas semanas, pero mientras la tendencia en vela diaria, que es en la que se basa la operativa, sigue siendo bajista.
FESX 12-22 (Diario) 2022-09-16
Mirando ahora las velas en diario todo sigue igual tras el fuerte reversal que se produjo el martes 13 (que se puede ver en el gráfico inferior de velas de 60 minutos; fue una caída a plomo con la excusa del dato macro de turno), invalidando el escenario de giro operativo dado al superarse el lunes los máximos de la sesión del viernes pasado, que efectivamente fueron superados durante toda la sesión del lunes 12 de septiembre desde la apertura.
FESX 12-22 (60 Minutos) 2022-09-16
Pero después el reversal que se produjo el martes día 13 todo sesgo operativo con fines tendenciales debe seguir buscando el lado corto para swing trading dejando posición abierta a cierre de mercado, y, dando más peso a la apertura de posiciones cortas en los posibles rebotes intradía, que siempre habrá alguno aprovechable en operativa exclusivamente intradiaria.
FESX 12-22 (Diario) 2022-09-16 (zoom 2 últimas semanas)
Velas diarias de las dos últimas semanas (10 sesiones).
FESX 12-22 (60 Minutos) 2022-09-16 (límite corto-largo zoom)
Detalle de la zona de giro/pivote en torno a los 3.579 puntos de la alerta dada al cierre de la sesión del viernes 9 sobre sus máximos intradía.